互联网金融是近年来资本领域关注的焦点之一，除了阿里、腾讯的金融业务，度小满金融的成长速度非常惊人，官方披露，截至2018年末公司累计发放贷款金额2500亿元，截止到2019年9月已增至5000亿元。在监管加强，行业分化的大背景下，度小满是如何保持稳健增长的？
从2015年底百度成立金融服务事业群组，到2018年拆分独立运营，三年时间不到，度小满金融，迅速在信贷、理财、支付、金融科技等领域，取得不错进展。
在金融科技方面，度小满金融已与包括农业银行(行情601288,诊股)在内的数百家持牌金融机构达成合作，帮助金融机构控制风险、提升效率。
信贷业务方面，度小满旗下“有钱花”与数十家银行合作，累计发放贷款超过5000亿元。除了最赚钱的信贷业务外，度小满的理财和支付业务也具备一定规模，和大多数互金公司相比，度小满业务多元化明显。度小满理财合作机构超过200家，合作基金公司超过60家，接入接入基金产品近3000只。支付业务立足于b端客户资源优势，重新确立了b端转型方向，2019年结算金额突破1万亿元。
度小满短时间内取得的成绩，离不开延承百度在流量、品牌及技术基因等多方面优势，此外，在互金监管环境加强的大背景下，包括度小满在内的头部互金企业的优势将可能进一步放大。
1，自有用户、自有流量，帮助度小满在获客和风控层面建立优势
互联网金融之在过去5年爆发式发展的重要原因之一，是用户的金融使用习惯，随着移动互联网的普及发生了变化，比如，用户的储蓄、理财、借贷、支付等习惯，从银行柜台全面转向了手机，传统银行在用户获取层面，失去了主动性。而具有海量用户的互联网企业，能够在获客端，为传统金融机构输送优质资产，并且通过庞大底生态数据帮助金融机构提升风控能力和运营效率。
bat等互联网公司，基于原有c端用户场景，在流量、用户和技术层面的优势，对比无场景的互金企业，在运营效率上有先天优势。
这种优势，一方面表现在，可以将流量进行低成本转化，降低用户购买方面的投入。信贷产品的用户生命周期偏长，用户对平台的粘性，将通过重复借贷而产生的额度提升和利率下降而实现，也因此，大量以信贷业务为主的互金公司，愿意在用户购买上花大价钱，意图尽可能早的锁定用户，进而重复变现。
另一方面，大数据技术优势使得用于风控的技术更为全面，全面且及时的数据资源，将放大技术层面的优势，帮助金融机构更好地对资产进行定价和降低风险。
此外，源于百度的度小满金融，在品牌投放效率、取得机构合作伙伴信任、以及用户信任等方面，都发挥了潜移默化的作用。比如，去年的百度的春晚红包冠名，帮助度小满迅速打开用户知名度，2020年度小满还将成为北京台春晚独家合作伙伴，其知名度将被进一步打开。
度小满的知名度，对旗下理财产品的推广建立信任起到非常重要的作用，借贷产品的用户走向是追求额度高、利率低，因此，大部分互金公司通过流量购买获取用户，品牌建设方面的投入偏低；而理财用户更加追求渠道安全性，其次才是收益高低，度小满基于品牌效应，在用户信任建立方面起到重要的作用，再配合btv春晚冠名这类品牌推广活动，在品牌作用下，度小满业务多元化的可能性也更大。
2，大数据及技术实力，是风控效率提升的关键
帮助传统金融机构解决获客效率只是第一步，互联网金融更大的价值在于，通过大数据和技术优势，帮助金融业全面提升风控能力。用度小满金融ceo朱光的话来讲，就是“金融科技应该先解决风险问题、再去解决效率问题”。
网络借贷行为，相对于传统银行抵押贷款，具有小额、短周期的特点，用户对审批速度和放款速度要求比较高，对风控的自动化和反欺诈能力要求非常高，要求技术和模型迅速迭代，这并不是传统银行传统擅长的大额信贷业务领域，相反，是有c端用户基础的科技公司的强项，这是贷前风控。贷中风控方面，金融科技企业可以通过技术手段，实时追逐用户行为轨迹，预测和判断风险，从而不断优化风控模型，达到提升风控能力的目的。
度小满承袭了百度的人工智能基因，在技术创新层面的投入相对较大，也因其在流量和用户层面具有先天优势，才使得公司可以将更多精力集中在风控技术投入上，可以帮助传统金融机构从全价值链的平台降低风险，释放互联网企业的技术特长，与传统金融机构形成良好互补。2019年11月，经人民银行等六部委批复，度小满金融“基于人工智能技术的智能语音机器人(行情300024,诊股)金融应用”、“基于人工智能和大数据技术的智能风控平台金融服务”项目入选金融科技应用试点。
总的来说，未来传统金融机构和互联网企业，将发挥各自的特长，通过合作和创新，一起应对用户金融产品使用习惯的变化，度小满在c端大数据和ai等方面的技术特长，是传统金融机构优选合作伙伴的重要加分项。
3，互联网金融监管政策加强，利好头部合规企业
从互金行业利润暴增，集中赴美上市，到不合规机构大批量出清，仅仅历时两年，据第三方数据，截至2019年11月7日，涉及停业、转型及问题平台数量累计6046家，其中停业及转型平台数量3163家，问题平台数量2883家。度小满ceo朱光在第四届中国新金融高峰论坛上大胆预测，“2020年四季度还能够算得上健康增长的互联网金融平台不会超过十家”。
在监管不断加强的背景下，包括度小满在内的头部企业，在牌照、达到合规性标准、以及取得传统金融机构合作信任等方面，都更有优势。监管加强，在为整个金融业带来挑战的同时，更有利于加速健康良性的互联网金融生态建立，而在这集中洗牌过程中，头部合规性较为完备的公司，将最大程度地享受行业集中化发展的好处。
与此同时，监管加强，并不意味着行业发展前景被砍断，相反，长期来看，健康的行业生态和有效的监管环境，对生存下来的参与者，可能意味着更大的机遇。整体上，国内居民杠杆率，在全球范围仍处于合理区域，据wind数据显示，2018年中国居民杠杆率水平为53.2%，远低于美国居民的76.1%。过去几年居民杠杆率持续提升，更多是房贷占比的提升，而个人消费金融和小微金融的占比仍然算不上高，消费金融也是国家鼓励的方向，更明显体现为增加了杠杠率的“分母”而非“分子”，即扩大了金融服务群体的范围和边际。
过去几年互联网金融的发展，更大程度上是通过技术和产品的优化，顺应了新的消费习惯的变化和提升了金融工具的灵活性，扩大了金融服务人群的范围，从而达到金融普惠的目的。
从“深度”金融普惠这个角度，度小满在三四五线地区人群服务方面起到了示范效应，度小满的信贷产品服务的用户，65%是小微企业主或兼职创业者；度小满的教育分期产品，已支持新增就业255万人；2019年 4月 ，度小满金融还发起了公益扶贫项目，面向贫困地区提供 1000 万元免息贷款，通过企业贴息的方式，为有资金需求的贫困人群提供免息贷款，该项目已在2019年内在重庆落地。
小结，互联网金融通过技术创新，提升了金融服务业的整体效率，扩大了金融普惠的人群范围，行业价值和发展前景是明朗的；但不可否认的是，行业快速发展，也被不少赚快钱的市场参与者钻了空子，当下的监管环境，正在加速行业自净速度，健康的生态，更有利于行业长期发展；而包括蚂蚁金服、微众、度小满在内的头部企业，更有能力满足监管要求，应对及适应监管环境变化所带来的挑战，长期来看，头部企业将最大程度的享受行业集中化发展的好处。